Was ist Tail Risk Tail Risiko ist eine Form des Portfolio-Risiko, das entsteht, wenn die Möglichkeit, dass eine Investition mehr als drei Standard-Abweichungen von der Mittelwert verschieben wird größer als das, was durch eine normale Verteilung gezeigt wird. Schwanzrisiken umfassen Ereignisse, die eine geringe Wahrscheinlichkeit des Auftretens aufweisen und an den Enden einer normalen Verteilungskurve auftreten. BREAKING DOWN Schwanzrisiko Traditionelle Portfolio-Strategien folgen typischerweise der Vorstellung, dass Marktrenditen einer normalen Verteilung folgen. Das Konzept des Schwanzrisikos deutet jedoch darauf hin, dass die Verteilung der Renditen nicht normal, sondern schief ist und dicke Schwänze hat. Die Fettschwänze zeigen an, dass es eine Wahrscheinlichkeit gibt, die klein sein kann, dass sich eine Investition über drei Standardabweichungen hinaus bewegt. Verteilungen, die durch fette Schwänze gekennzeichnet werden, werden häufig gesehen, wenn sie Hedgefondsrückkehr betrachten. Normalverteilung Bei der Zusammenstellung eines Anlageportfolios wird davon ausgegangen, dass die Verteilung der Renditen einer Normalverteilung folgt. Unter dieser Annahme bewegt sich die Wahrscheinlichkeit, die zurückkehrt, zwischen dem Mittelwert und drei Standardabweichungen. Entweder positiv oder negativ, beträgt etwa 99,97. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Rückkehrbewegungen mehr als drei Standardabweichungen über den Mittelwert hinausgehen, 0,03 beträgt. Die Annahme, dass Marktrenditen einer normalen Verteilung folgen, ist der Schlüssel zu vielen Finanzmodellen, wie zum Beispiel Harry Markowitzs moderne Portfolio-Theorie und dem Black-Scholes Merton-Optionspreismodell. Diese Annahme widerspiegelt jedoch nicht die Marktrenditen und Schwanzereignisse haben einen großen Einfluss auf die Marktrenditen. Verteilung Schwänze Börsenrenditen neigen, eine normale Verteilung zu folgen, die überschüssige Kurtosis hat. Kurtosis ist eine statistische Maßnahme, die anzeigt, ob die beobachteten Daten einer schweren oder leichten Schwanzverteilung im Verhältnis zur Normalverteilung folgen. Die normale Verteilungskurve hat eine Kurtosis gleich drei, und wenn daher eine Sicherheit einer Verteilung mit Kurtosis von mehr als drei folgt, soll sie Fettschwänze haben. Eine leptokurtische Verteilung oder schwere Verteilung zeigt Situationen, in denen extreme Ergebnisse mehr als erwartet aufgetreten sind. Daher haben Wertpapiere, die dieser Verteilung folgen, Renditen erlebt, die drei Standardabweichungen über den Mittelwert hinaus mehr als 0,03 der beobachteten Ergebnisse überschritten haben. Absicherung gegen Schwanzrisiko Obwohl Schwankungsereignisse, die sich negativ auf Portfolios auswirken, selten sind, können sie große negative Renditen aufweisen. Daher sollten sich die Anleger gegen diese Ereignisse absichern. Die Absicherung gegen Schwanzrisiken zielt darauf ab, die Erträge langfristig zu steigern, doch müssen die Anleger kurzfristige Kosten übernehmen. Anleger können ihre Portfolios diversifizieren, um sich gegen Schwanzrisiken abzusichern. Wenn ein Anleger zum Beispiel Long Exchange Traded Funds (ETFs) ist, die den Standard Poors 500 Index (SP 500) verfolgen, kann sich der Anleger gegen Schwanzrisiken absichern, indem er Derivate auf dem Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index kauft Ist umgekehrt korreliert mit dem SP 500.Nicht wirklich für die Spiele in Ihrer Frage, da ihre Rückkehr don039t die Verteilung folgen, die Sie erwähnten. Eine einzelne Hand von Blackjack kehrt in der Nähe von 1: 1 für einen Sieg und die längste Quoten auf Roulette sind 35: 1. Video Poker ist näher an dem, was du erwähnt hast, mit dem Spieler zu verlieren fast 3-4 im Laufe der Zeit, bis sie die Royal Flush alle 47k Hände oder so. Aber für alle diese Spiele, ist die Gesamtrendite noch ein Verlierer, es sei denn, you039re zählen Karten bei BJ oder das Casino gibt Ihnen Rabatte über den Hausvorteil hinaus. 109 Aufrufe middot Nicht für Fortpflanzung Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Zwei Spieler spielen auf einem 50-Sieger-Spiel wiederholt. Spieler A kann die Wette jedes Mal entscheiden, während B can039t. Was ist die beste Strategie für A Wie bewerbe ich mich für eine Glücksspiel-Lizenz in den UK Casino-Spiele immer geben einen Vorteil für das Haus - angesammelt, über genügend Zeit. Sonst gäbe es keine Casinos. Investieren ist nicht genau das gleiche. Wenn Sie ein quotbetquot auf der Grundlage von genügend Menschen, die falsch sind (sie alle folgen der Menge, bis die Blase platzt) zu platzieren, können Sie Hebelwirkung von gehen gegen den Hauptstrom zu bekommen. In Casinos, Ihre Nettogewinne im Laufe der Zeit kann nur in Bezug auf die Freude gemessen werden. Freie Getränke, Punkte für den Handel für Hotel-Nächte usw., der Nervenkitzel des Seins gegen das Haus mindestens gelegentlich. Und es gibt auch einen Wert dafür. 149 Ansichten middot Nicht für die Reproduktion middot Antwort von Isaac Aydelman gefragt Haben Sie gelernt, ein Risiko Taker auf dem Markt zu sein Warst du immer ein Risiko Taker und habe es nur für den Handel angewendet binäre Optionen Handel Glücksspiel Was zählt als Glücksspiel Wie Glücksspiel Gesetze gelten Fantasie Fußball ist das Spielen eine Sünde Warum ist das Spielen ein Verbrechen Ist es einfacher, Ihre erste Million für einen Hedge-Fonds oder Glücksspiel professionell zu machen Warum ist Glücksspiel eine Sünde Warum ist Glücksspiel so korrupt Do Russen genießen Glücksspiel Wenn Glücksspiel Verluste absetzbar Ist Online-Glücksspiel zu bezahlen Wo finde ich die beste Glücksspiel-Strategie Was ist eine Glücksspielstörung Ist es Glücksspiel, wenn es ein Glücksspiel ist, aber es gibt tatsächlich kein Risiko, etwas zu verlieren Wann ist Glücksspiel entstanden Gambling: Wie gut wird diese Roulette-Strategie Arbeit tun Quantsoptions Trader je Wenden Sie ihre Fähigkeiten auf Online-Sport-Glücksspiel In einem Casino, das Glücksspiel bietet das niedrigste Risiko bei Geld zu verlieren
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